提高公司资金价值的建议_提高公司资金流动性

1.公司需要估值吗

2.试论如何加快企业财务转型，提升财务价值

3.如何提高企业净资产收益率

4.企业资金管理存在哪些问题

5.如何做好资金管理

公司需要估值吗

新股东所以愿意加入公司，说明公司历史、现状比较好，更重要的是未来预期有投资价值，趋势不错。这是前提，不然谁会贸然“主动申请”加入一个公司呢？

公司需要估值，这毫无疑问。怎么估值具有一些技术含量，需要经验教训支撑，当然，也需要人的常识判断。不错，现有的全部资产要计算出来，即为“资产评估”。现有全部资产包括两个方面，一个是有形资产，一个是无形资产。有形资产相对容易评估，无形的则难得多。无形资产包括的方面很多，这里不细谈。

综合计算一下，方便各方接受融资扩股即可。这里，仅仅提供一个公司价值估值的大致建议方案：

1、在不追加投资的情况下，未来三年利润总和：

用“前三年（或最可能接受的一个周期）的年资本金利润率”，乘以3，即“未来的三年”，乘以“现有资本金总额”（该数据在资产负债表中，一般采用“所有者权益”，下同）。

2、公司现有价值估值：“1”的结果加上“现有资本金总额”。

这个资本数额用以跟新加入股东的资金进行重新组合，在未来新的公司股份里形成新的结构。举例如下：

假设公司现有资本金总额为100万元，年资本金利润率为33.33%，则在未引入新股份的情况下未来三年的利润总额为100万元。则，公司现有价值估值为200万元。如果引入的新股东投入现金总额为100万元，则新的公司的总股本为300万元，则新股东的股份为30%，原有股东的股权比例相应减小，计算即可。

试论如何加快企业财务转型，提升财务价值

随着我国社会主义市场经济的飞速发展，面对着社会大环境的变化，企业发展的空间和面对的局势也在不断发生着变化。企业财务管理作为企业管理的重要组成部分，对企业的发展有着举足轻重的作用。在新形势下，我们必须改变工作思路和工作方式，加快企业财务的管理转型，提升其核心价值，为企业的发展做好必要的准备。在我国经济体制和经济转型的当下，面对新形势的要求，企业如何加快财务转型，提升财务机制，已经成为摆在人们面前的难题。本文就有针对性的提出了一些可操作性的方法和措施。

关键词：企业 财务转型 财物价值 方法

一、我国企业财务转型的背景分析

当前社会经济竞争日趋激烈，随着知识经济的到来，企业的财务管理也必然要与时俱进，及时转变工作方式，调整工作思路，应对各类挑战。随着科学技术的飞速发展，企业财务管理制度的不断完善和优化，传统的企业财务管理是着重企业物的管理，而新经济时代的要求是必须进行及时的调整，有物化管理的观念转变到人力资源的管理上来，突出物化管理和人化管理的有效结合，注重人力资源的开发和运用。

面对着经济发展的新形势，也对企业的财务管理提出了一些新的要求。企业财务管理牵扯的工作内容广泛，有资金的筹措、分配和运用，关乎企业的生存和发展，要实现财务的转型，必须与时俱进，结合目前企业自身境况和所面临的社会大环境，进行及时的调控。目前，企业的财务已经不是以往单纯的对企业物质资本的计算了，现在是物质资本、知识资本和人才资本的综合计算，这就要求企业要转变工作方法，关注企业知识技术和财力资源的管理。面对激烈的市场竞争，企业还要有危机意识，在不稳定的环境下，加强企业财务的管理，降低企业的财务风险，如：企业的金融风险、灾害风险、环境和法律风险、融资风险等。

二、我国企业财务管理中存在的问题

（一）财务制度形同虚设，执行出现偏差

在我国，目前的财务制度已经算是比较健全和完整的了，但执行力却很不乐观，在企业财务管理上经常出现的问题不是财务制度欠缺造成的，更多的是应为工作人员的行为失范，视财务制度不见，财务执行力较弱。由于在我国，会计事业的发展起步较晚，发展相对缓慢，社会对会计现代化工作不够重视，对会计人员的地位也不那么认同，甚至有些低估或者看不起。企业中的会计受命于企业的领导，没有独立的地位，受到领导的左右和指挥，在具体的工作中有的时候不能按照规范的财务制度和财务章程来规规范自身的操作，甚至丧失必要的职业操守。企业财务管理人员作为经济人，其实也有私心，有的工作人员加上法律纪律观念淡薄，没有良好的职业道德，为了讨好企业经营者和管理者，有事会追求不正当的利益和政绩，而故意制帐，并不惜采用各种手段逃避财政、税务、审计部门的检查。目前，我国企业中很多财务人员都是被动或者断章取义的来执行财务制度，根本没有起到事前预测，事中控制以及参与决策和事后分析的作用，这是我国企业财务管理存在的一种通病，并且非常严重，对企业的发展十分不利。

（二）管理目标定位不当

我们知道，企业作为市场经济发展的主体，他们的目标就是通过自身的生产活动和服务获得一定的利润，实现自身利益的最大化，争取更大的盈利。这是与当时的社会大环境相适应的，人们的欲望是无限的而需要的资源却是非常有限的，面对有限的资源和激烈的市场竞争，这样的选择也有一定的根据。但是，企业的利润获得需要与客户的交易来实现的，在交易的过程中会有很详尽的业务过程，随着时代的发展，对于客户目标的管理和业务流程的优化，都需要企业的财务及时的进行调整来适应，这也必然要求企业的财务管理需要对管理的目标发生调整和变化。

（三）会计信息失真

在市场经济活动中，企业以营利为目的，以获得利润为导向，它作为独立的法人，自负盈亏，自主经营。随着信息化的到来和市场竞争的加剧，作为企业发展晴雨表的财务管理已经成为企业发展的重头戏，而财务会计信息也越来越重要，越来越需要。会计信息直接关乎企业的生产和发展情况，是企业发展的真实写照，这就要求企业要给与关注和重视。一些企业为了获得私利，会进行违法乱纪的财务信息。如虚列员工信息，制造虚假的工资单据，乱开假发票代增值税发票，肆意恶合同套取现金等，甚至还有的表现出企业会计帐目与报表失真的现象。

三、加快企业财务转型的策略和途径分析

（一）构建企业新型财务管理制度

制度作为企业发展最好的约束和激励措施，对其发展起到了至关重要的作用。在企业的财务管理上也必须强化制度管理，按照社会经济发展的要求，制定适应新形势发展需要的新型财务管理制度。面对新的发展形势，要想实现企业财务的转型，实现高效的财务管理活动，必须改变现有的一些不合理的财务管理制度，提升企业财务的价值。如何加快企业财务管理制度的改革，提升财务价值呢？我们可以从下面几个方面着手工作。

首先要改变企业财务传统的以记账、核算、报账为主的财务管理方式，这些只能对企业的活动采取事后反应和适应，不能进行前期的管理和预测。要想实现经济的发展需要，就必须与时俱进，按照新的经济和市场运行机制建立全新的财务管理制度。要实现企业财务管理三个重点落实的目标，发挥对其企业生产的调控，实现经营管理型角色的转变。要重新调整计划和财务的关系，将计划的相关职能全部交付给企业的财务管理部门和人员，设立部门财务预算结构，负责组织编制年度、月度资金预算计划，并根据量入为出的原则，统筹安排资金支出，同时，根据企业确定的实现利润总目标，制定出年度销售用、管理费用、财务费用的分目标，通过目标分解，对各项费用的支出进行严格控制。特殊情况必须开支时，由总经理或财务总监一支笔审批，超支单位承担一定的经济责任。要按照统一领导，分级管理的原则，在企业内部分级、分层次实施财务控制，保证财务控制活动做到控制目标明确、控制范围清晰合理、控制效果良好。而财务控制的具体化就是责任控制。通过建立各环节关键控制点，确定风险警示点，以提高财务人员的风险防范意识及识别风险的能力与水平，及时化解风险，提高财务运营的安全性。

如何提高企业净资产收益率

企业的净资产收益率=企业总资产的周转率×销售利润率×权益乘数，从中可以看出，企业要想提升净资产收益率，就要求企业不断提高销售总收入，进而提升企业的税后总利润，同时企业需要加强内部控制和管理，科学有效地降低产品的成本开支，进而提升企业的销售利润率。

(一)不断开拓销售渠道

企业需要积极推行品牌战略的发展规划，不断提升产品的质量和价格，以此来增加企业的销售收入。针对产品的质量，企业在产品定位过程中应积极推行品牌战略，及时根据市场发展的需求，不断调整自身产品的质量，确保生产的产品能够满足市场的需求，进而通过产品的质量和声誉来占领一定的市场份额，做到销售平衡，通过全方位的提升企业的产品和服务质量水平，确保自身的产品能够达到行业的先进标准，通过提升产品的质量，来增加企业的销售量，进而提升企业的销售收入和利润。

(二)实施全面成本管理

降低企业的成本开支是提高净资产收益率的主要途径，只要企业成本开支减少了，那么效益也就会凸显出来。

(三)合理配置企业的资本结构

如果企业的流动资产和固定资产的配置比例存在不合理的情况，那么肯定会对企业的净资产收益率产生一定的影响。如若企业占据较大比例的固定资产，那么相应的流动资产也就会比较少，促使企业面临着经营现金流极度短缺的现状，大大降低企业正常的偿还债务能力；如果企业流动资金的占比较大，就会造成企业存在大量的闲置资产，导致企业的日常经营管理和战略发展目标存在严重脱节的情况，不利于企业资金的合理运用，又降低了资金的使用效率，因此，企业应充分结合自身发展的实际情况，不断优化企业的资本结构，对企业的资金进行科学合理的分配，以此提高企业的经营利润，促进企业净资产收益率的稳步提升。

(四)负债率适度控制

通过分析可知，企业适当的负债能够有效提升净资产收益率，但是如果负债率过高，那么就存在企业净资产收益率下降的风险问题。因为，企业银行负债率的高低将直接影响财务费用支出了多少，而财务费用支出的增加和减少将直接影响企业的净资产利润。如果企业的净资产收益率低于自身的负债利息率，那么将不利于企业净资产收益率的提升，会对资产收益率产生负面的影响。因此，企业在日常经营管理过程中一定要对企业的负债率进行适度的控制，保持一定的流动性，从而促进企业的健康稳定发展。

(五)积极开展税务筹划

首先，企业需要详细的了解营改增后的相关税收政策，尤其是对企业自身的影响，准确地计算增值税的进项税额，此来降低企业营业税金的成本。其次，详细研究国家所出台的一系列税收优惠政策，在遵守税法税规的前提条件下，进行科学合理的税务筹划，做好企业所得税和增值税的相关纳税工作，针对国家所扶持的一些公共基础设施建设和节能减排项目，一定要合理地运用相关的减免政策，进一步降低企业的税负压力。最后，充分研究国家所颁布的一系列产业配套税收政策，充分利用国家的一系列优惠政策，实现最大限度地节税效益，进而提升企业的净资产收益率。

?总之，提高企业的净资产收益率能够保证企业具有足够的现金流，进而为企业的日常经营管理提供可靠的保障。同时企业的净资产收益率能够真实反映出企业当前的经营效果，通过不断提升企业净资产收益率，不断增加企业投资者的信心，让企业创造出更高的价值，进而实现企业利益最大化的目标。

企业资金管理存在哪些问题

　企业顺利运转的重要条件就是资金管理，资金作为财务的核心内容， 是衡量企业管理水平的重要指标，同时，资金运行情况直接关系着整个企业的可持续发展合理有效的资金管理对于整个企业的正常经营更为重要。下面是我收集整理的企业资金管理存在哪些问题，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

企业资金管理存在哪些问题1

　企业资金管理中的问题

　一、没有合理的筹资计划，盲目对外筹资，自有资金和对外筹资比例不合理，资金成本较高。

　二、资金的控制和统筹随意性过大，未建立资金预算管理制度，造成资金的短缺或剩余，影响企业的正常经营活动或造成不必要的浪费。

　三、没有合理安排资金投向，业务经营对资金筹资成本考虑较少，造成企业资金利润率较低或出现负数的情况。

　四、资金管理不善，使用效益偏低，监控制度或无或缺，财务风险较大。

　五、财务人员理财意识薄弱，利用资金为企业创效的能力不足。

　加强企业资金管理的主要措施探讨

　一、依据举债适度的原则，制订合理的筹资计划，配比最优的筹资方法，降低企业筹资成本

　第一，要充分发挥筹资在生产经营中的积极作用，这就要求我们把握好举债适度的原则，充分利用财务杠杆原理，即当投资收益率大于银行贷款利率时，贷款额越大，企业的利润率就越高;反之，将无法偿还贷款，使企业陷入困境。因此，企业举债经营程度的大小，必须对未来项目的效益状况、市场状况进行充分的调查研究，制订合理的筹资计划，并结合财务杠杆原理进行决策。

　第二，筹资时要充分考虑企业合理的资产负债率，确定企业自有资金和对外筹资的最佳比例。资产负债率既反映着企业经营风险的程度,又反映了企业利用外部资金的能力和水平,是企业要重点关注的一项指标。企业所处环境不同,资产负债率高低可以不同,关键是要与市场和经济环境相适应,并处于可控之中。

　第三，灵活使用各种筹资方法，降低企业筹资成本。目前企业筹资方法比较多，并不只限于银行借款、债券、银行承兑汇票融资，我们还可以利用一些贸易结算方式实现企业的资金融通，如对于在香港有子公司的企业，我们可以采取开立远期国际信用证，在香港进行押汇或贴现的方式，获取境外的低成本资金;利用远期国内信用证再贴现的方式也可以实现企业较低成本融资等。因此企业在筹资前，应对各种筹资方法进行比较，从中选择最优筹资方法，从而降低企业总体筹资成本。

　二、建立健全以预算管理为基础的资金管理体制，对资金做到事前、事中、事后的全程监督，统筹规划，优化资金配置，提高资金使用效率

　第一，资金预算管理是资金管理的核心内容。建立预算编制、审批、监督的全面预算控制系统。严格控制事前，事中资金支出，严格限制无预算资金支出，最大限度地减少资金占用，预算内资金支出实行责任人限额审批制，预算外资金支出实行逐层审批制度。大额资金的使用必须实行集体决策审批或联签。

　第二，加强现金流量分析预测，严格控制现金流入和流出，保证支付能力和偿债能力。树立“钱流到那里，管理就跟到那里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，建立科学的资金管理体制，强化资金的统一管理，统一调度，统一平衡，使资金的流入、流出、周转在时间上、金额上与企业的规划和安排协调一致。在保证支付能力的前提下，优化资金配置，实现现金流量的动态平衡，确保企业净收益的质量。

　三、制订资金使用计划，合理安排资金投向;在企业经营中强化资金成本意识，提高企业资金利润率

　第一，企业在资金使用上应制订资金使用计划，合理安排和使用资金,提高资金的使用价值。企业的资金资源是有限的，资金的使用要结合企业目标、企业价值链，以资金运用的效率、效益为向导，发挥企业整体优势，将有限的资金运用到企业效益最大化的项目和业务中，提高企业的利润水平。

　第二，在企业经营中，应重视和强化资金成本意识，并将资金成本细化到每笔经营业务中，如按照企业平均融资成本对企业各项经营资金的占用计算资金占用成本，这样可以提高企业每一位经营者对资金效益、效率、成本的重视度，从而提高企业资金利润率水平。

　四、加快流动资产周转速度，提高资金使用效率

　第一，优化流动资金内部结构，促进资金的有效使用。将货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、结算资金等始终保持较好的比例和结构，以减少资金在各环节的浪费，加速资金的周转，促进资金的有效使用。

　第二，严格控制存货周期、应收账款周期。存货方面应通过缩短存货在生产经营过程中的停留时间和减少库存、加速产品销售,才能缩短周期,加速资金周转,减少资金占用。应收账款周期方面应强化对应收账款的管理,制定相应的应收账款政策,千方百计缩短账款回收期，加快资金周转速度，减少资金占用。

　第三，加强资金使用管理，严格控制开支范围，杜绝一切不合理开支，减少浪费，降低消耗，促进资金合理有效地使用。

　五、加强理财能力的培养，合理利用资金，提高企业资金理财收益水平

　第一，目前随着国内外金融环境的不断变化，企业财务人员应随时关注金融政策和金融市场，关注银行不同时期推出的各类理财产品，如7天通知存款、国债回购业务等，将企业临时闲置的资金利用起来，取得较高的收益，实现企业理财创效。

　第二，经营进出口业务的企业，还应关注外汇市场变化，规避汇率变动风险。近几年外汇市场汇率变动频繁，企业应密切关注汇率变化，选择有利币种进行国际结算，利用远期汇率锁定等方法规避汇率变动风险。另外企业还应灵活运用银行各种外汇理财产品，如远期结售汇、进口付汇理财等，通过外汇理财为企业创效。

　六、建立健全资金安全保障机制，实时监测保障机制的有效运行

　第一，建立企业资金安全保障机制

　严格监管控制资金的进出、调动、内部周转，建立合理的审批授权制度、复核制度、授信制度、结算制度、盘点制度等相关的资金保障制度，用制度来保证资金的安全使用。

　第二，加强企业内部和外币审计，实时监测保障机制有效运行

　实现货币资金的定期监督检查，强化企业的内部审计和外部审计，对经营活动，投资活动，筹资活动等环节出现的资金流量采取严格的管理。其监控的重点包括资金收支、存货、应收款项、资金的实际收支与预算收支的差异;大额的资金立项、审批、支付是否合规等，确保企业财务资金的安全。

　综上所述，资金管理是企业财务管理的核心，要建立一套适应市场经济发展，适应企业需要的资金管理方法，使企业在筹集资金和使用资金方面，尽可能走一条优化的道路，在这条优化的道路上，企业能以最优惠的方式获得资金，以最优良的方式运用资金，并从中获取最大的效益，促进企业更好更快速的发展。

企业资金管理存在哪些问题2

　一、加强企业资金管理的对策

　(一)实施资金预算管理

　企业资金管理需要进行计划安排，这就需要将资金管理纳入到预算体系之中去。企业要对生产经营过程中需要的资金进行认真核算，在此基础上详尽计划资金使用方案，让资金管理和资金的规划变得科学和准确，企业内部应该实施资金预算管理制度。如果条件允许的话，企业可以将资金预算管理制度纳入到全面预算管理制度之中来，严格实施编制、审批和监督工作，为资金管理奠定良好的前提，给企业的资金管理开个好头。

　(二)提升资金管理的信息化程度

　企业可以运用现代化信息技术构建资金管理信息系统，企业资金管理的实时性要求较高，因此建立资金管理信息系统很有必要。笔者认为相应的管理制度也是必要的，信息管理制度的运行应该尽量避免受到认为影响，使资金管理走上科学化道路。

　(三)完善资金管理制度

　企业上下应该不断提升资金管理意识，尤其是财务人员的资金管理意识。企业可以根据自身状况培养财务人员，提升其专业知识，灌输其最新财务管理理念，为企业的资金管理储备最优秀的人才队伍。另外，企业还要从完善内部控制制度的角度来为企业的资金管理提供制度性保障。

　(四)提升资金使用效率

　加大监督力度是提升资金使用效率的重要措施，企业应该加强监督的频率和力度，注重对资金使用过程的监控，提升财务人员执行资金管理制度的能力，强化资金管理制度的权威性，严格按照制度进行资金调度，不断提升资金的使用效率。

　二、强化企业资金管理的出发点

　(一)资金运行过程

　首先，企业要编制资金使用计划。编制资金使用计划的主要目的是提升资金使用的目的性和计划性，避免资金短缺和资金限制，有效提升资金使用效率并协调资金调度。企业应该以具体的业务为基础进行资金使用计划的编制，兼顾企业资金需求和成本节约原则，采取正确的、科学的测算方法，计算出企业在未来一段时间内资金的需求量。企业资金管理应该建立在合理的资金需求量的基础上，资金管理需要专人管理，另外，企业应该设置应急方案以应对计划外情况和突发状况。其次，企业要重视资金筹集管理。在生产经营过程中，企业所需的发展资金并不都是自有的，其需要通过相应的筹资渠道获得资金，资金筹集管理也就相当重要。资金筹集管理可以从外源性资金管理和内源性资金管理两方面展开。外源性资金一般产生于企业的生产经营需要，企业需要选择恰当的筹资渠道和筹资方式，从外部获得资金支持，在发展中积累信用，并充分利用国家针对产业发展的相应优惠政策。内源性资金则主要是指企业的应收账款和其他应收款项，企业应该合理布局当前掌控的资金，让资金的使用效率逐步提升。再次，企业要重视资金运用。企业生产经营的基本原则是以最低的成本换取最大的效益，企业的资金管理也应以此为目标。企业资金的管理反映了企业财务管理的'水平，是企业财务管理技术能力和企业资金运用管理能力的双重结合，是企业财务管理人员素质和素养的直接体现，企业要重视资金运用管理，在原材料采购环节、在途资金环节和存货管理环节进行有效的监督，力求实现企业资产优化配置和资金的合理调配，让企业的资金结构完善起来。最后，企业应该重视资金分配管理。企业的创造的价值一方面企业作为留存收益为扩展生产经营规模使用，另一方面企业要分配给利益相关者。企业内部的利益问题也是影响企业长远发展的重要问题，如果处理不当可能导致企业陷入管理困境之中，影响企业的业务开展。而良好的资金分配制度能够让员工的工作积极性和劳动创造性保持在较高水准上，使得企业的生产效率和管理效率获得提高。所以企业要制定科学的、实际的资金分配制度，这也是资金管理重要内容之一。

　(二)资金运行质量

　首先，企业要做好资金调剂。企业发展需要资金作为需要，这说明了企业的生产经营过程就是资金流转的过程中，而且资金只有流动起来才能维持企业正常的运行。企业要提升资金使用效率就要注重资金运行的协同性，以科学的管理制度为之保证。其次，企业要做好资金效益管理。资金的流动性与效益性存在矛盾，流动性资金过多会加大企业的机会成本，企业资金便失去了获利的机会。企业的经营管理中，需要首先保证日常资金的需求，对暂时不确定的资金支出，可以通过投资获利性较小但流动性强、风险低的项目的方式来提高资金的效益。对于期限长、金额大的投资则要谨慎处置。

企业资金管理存在哪些问题3

　一、企业资金风险管理中的突出问题

　第一，财务信息失真。

　相当多的企业财务信息不透明、不完整、不及时。企业的高层决策者难以获得准确的财务信息，搞不清楚基层的资金情况，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营情况。

　第二，监控不力。

　大中型企业中，对多资金运作环节普遍存在着监控不力的问题，尽管企业内部设置了一些监督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为种种原因难以及时有效地发挥信用。

　相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导法治意识淡薄，往往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。

　第三，资金使用效率低。

　企业资金集中管理和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金风险管理中突出的问题。子公司多头开户的现象比较普遍，资金风险管理(风控网)严重失控。

　投资决策随意性大，有些企业不顾自身的财务和发展目标，盲目投资，投资失误较多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信誉和赢利能力下降。

　二、企业财务风险分析

　第一，投资风险分析。

　在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，不能达到预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。

　一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可能会使其他部门遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指风险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终破产也是不足为怪的。

　第二，资本运营分析。

　在资金营运方面，企业集团流动资产中，若存货所占比重相对较大，由于存货流动性差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

　在应收账款管理中，企业过于注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，会造成应收账款失控，相当比例的应收账款将长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性。

　第三，收益分配分析。

　股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及企业的长远发展。股利政策的制定，主要涉及如何确定股利支付比率、以何种形式发放股利、股利政策的稳定性等。股利政策可被看做是表明公司发展状况的重要信息，除重大的投资机会、未来收入的重大变动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配政策。

　三、加强企业资金管理和风险控制

　第一，完善内部资金调度控制制度。

　完善内部资金调度控制制度，应从授权审批制度、不相容职务分离制度、内部审计等方面入手。在资金使用方面，企业应结合自身情况建立资金分级审批标准和权限，按审定的现金流量预算和资本性支出预算安排支出，对外担保权、对外投资权应进行严格地限制，而且应配备一套科学的风险预警系统。

　第二，加强资金筹集管理。

　财务人员要树立起企业资金成本与资金风险管理理念，建立健全以控制财务风险、控制资金成本、选择合理的资本结构等为主要内容的资金控制制度和决策制度。资金筹措包括科学预测资金需求量和合理选择筹资方式。企业应结合自身实际合理选择诸如趋势预测、销售百分比、定性预测等资金量预测方法。选择多种筹资方式，如发行股票、吸收直接投资、发行债券、贷款、商业信用等，分散筹资风险，做好事前控制。

　第三，实施资金集中管理。

　资金风险管理的目标应是保证资金的安全性、流动性、效率性、收益性。实施适度的资金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立结算中心制度或成立资金调度中心，统筹管理企业的各项资金，使各部门、各下级单位的资金往来全部纳入财务部门的控制之下，实现资金的集中管理，从而达到严格控制多头开户和资金账外循环的问题，保证资金风险管理的集中统一。也可以通过建立财务中心或内部银行，实现内部资金的集中管理，统一调度和有效监控，由财务中心或内部银行负责与银行的往来业务，下属单位仅保留日常必备的费用账户。第四，推行资金预算管理。

　资金风险管理中采用全面预算管理，预算编制采取逐级编报、逐级审批，滚动的资金风险管理办法。预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。资金预算管理是全面预算管理的一部分，企业要以现金流量管理为核心，加强全面预算管理，进一步细化资金安排，增强现金保障能力。统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给，科学预测预算年度现金收支、结余与不足，合理确定现金收支规模，安全高效地做好资金筹划工作，加强现金流入流出全过程预算控制，做好资金预算执行情况的分析、监督与考核。

　第五，加快应收款项及存货周转。

　企业要积极开展存货和应收款项的清理，严格控制存货和应收款项规模与增长速度，加快存货及应收款项的周转，减少流动资金占用。努力推进精益生产，加快生产环节的物料流转速度，减少过程积压。做好销售预测，坚持以销定产，根据生产计划，确定合理库存水平，创新营销模式，努力提高预收款比例，减少预付款金额。建立健全客户信用管理体系，加强货款回收管理，落实催收责任，从合同签订、资金结算、款项催收等环节严格把关，加快现金回流，提高应收账款周转速度。

　第六，建立预警监测机制。

　企业要建立和完善资金风险管理机制，从资金供给、资金投放、周转效率、债务风险水平等方面建立和完善预警监测指标体系，确定重点监测对象和监测领域，认真分析资产负债率、带息负债比率、经营活动现金流等重要指标变动情况，重点关注到期债务，对可能出现的资金风险，提前做好应急预案，提高风险应对能力。

如何做好资金管理

摘 要资金是企业生存和发展的血液，是一项值得高度重视的、高流动性的资产，资金管理贯穿于企业生产经营的始末，是财务管理的核心内容，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节。高效的资金流动不仅会给企业带来新的增长活力，同时也是企业持续经营发展的必要条件。因此，如何加强资金的管理和控制，提高资金的使用效益，具有十分重要的意义。

关键词资金管理；流动资金；存在问题；资产结构；途径

一、资金管理概述

资金管理就是关于资金筹集、使用和分配的管理。它以企业资金活动为对象，通过组织企业资金的循环和周转完成企业的经营目标。资金管理主要包括预算管理、筹资管理、投资管理和营运资金管理。

（一）筹资管理

筹资是企业通过一定的渠道，综合运用各种方式，经济有效地筹集资金的活动。筹资一般是公司为了弥补自身资金不足，业务扩充等需要。其需要解决的问题是如何取得所需资金，包括向谁、什么时候、筹集多少资金。一般来说分为两种：第一是以公司股权来换取资本；第二是向外界举债。

（二）投资管理

投资是企业投入财力以期望在未来获利的一种行为，它是企业存在和发展的主动力。投资管理要解决的问题是如何充分合理地确定投资规模及资金流向，以求得较高的投资回报。一